Microsoft heeft aangekondigd Xbox Live voor de originele Xbox en Xbox-spellen te gaan sluiten. Volgens de softwaregigant is dit nodig om wijzigingen in het online netwerk te maken die niet compatibel zijn met oude Xbox-spellen.Het besluit werd door Xbox community manager Larry Hryb, ook wel bekend als Major Nelson, bekendgemaakt op zijn weblog. Vanaf 15 april kunnen de oude Xbox-spelcomputers niet langer verbinding maken met het online netwerk en zullen ook spellen voor de originele Xbox niet meer op een Xbox 360 online gespeeld kunnen worden. Volgens Hryb zal Microsoft de Live Gold-abonnementen van spelers die alleen met een originele Xbox online zijn geweest, niet automatisch vernieuwen. Een van de veranderingen die mogelijk doorgevoerd zullen worden is het ophogen van het limiet van 100 vrienden die een gamer nu nog maximaal kan hebben.
Het bieden van een onlinedienst werd destijds door Microsoft gezien als een hoeksteen voor het succes van de eerste Xbox en het Redmondse bedrijf was dan ook bereid flink te investeren nadat het zich in 2001 als nieuweling in de consolestrijd had geworpen. Op de E3-beurs in 2002 kreeg de dienst de naam Xbox Live: mensen zouden ermee online kunnen spelen, met behulp van een microfoon met elkaar kunnen praten en een gebruikersnaam en vriendenlijst voor alle spellen hebben.
Op 15 november 2002 konden gamers in de Verenigde Staten gebruik maken van Xbox Live; Nederlandse gamers konden vanaf 14 maart 2003 op Xbox Live. In de tussentijd is de dienst gestaag gegroeid: in juli 2004 waren er al een miljoen gebruikers en vandaag de dag staat de teller op 23 miljoen. Populair zijn titels uit de Halo-serie: Halo 2 is een van de meest gespeelde Xbox-titels op het netwerk, en Halo 3 herhaalde dat succes op de Xbox 360.
Tegenwoordig is Xbox Live op de Xbox 360 niet alleen een platform om online mee te gamen; ook het downloaden van demo's, downloadable content en complete spellen behoort tot de mogelijkheden. De casual games op Xbox Live Arcade waren in 2009 goed voor een omzet van ruim 70 miljoen euro. In de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk behoort ook het bekijken van respectievelijk films en on demand-televisie via Xbox Live tot de mogelijkheden.
